Un compte épargne logement rempli au plafond, 15 300 €, a rapporté 172,13 € brut en 2026. Après le prélèvement de 30 %, il en reste 120,49 €. La même somme sur un Livret A a produit 244,80 €, sans impôt. Le CEL perd donc plus de 120 € par an face au livret le plus banal de France, et les Français s'en sont rendu compte : son encours a reculé à 35,5 milliards d'euros fin 2025, selon la Banque de France.
Les pages qui le présentent recopient en général la fiche de la banque : plafond, taux, prêt « à taux privilégié ». Elles oublient de dire que ce taux privilégié dépend de l'année où vous avez épargné, et qu'un CEL peu garni ne donne droit à aucun prêt. Ce guide reprend les règles officielles au 6 novembre 2026, refait les calculs, et dit dans quels cas précis le CEL garde un intérêt. Pour situer ce compte parmi les autres placements sans risque, le hub livrets donne la vue d'ensemble.
Le CEL en chiffres
Le taux de 1,25 % découle de l'arrêté du 28 juillet 2026 et s'applique jusqu'au 31 janvier 2027. Côté encours, le recul est lent : 35,7 milliards fin 2024, 35,5 milliards fin 2025, avec 200 millions d'euros de retraits nets sur l'année d'après la Banque de France. Rien à voir avec la fuite du PEL, qui a perdu 21,3 milliards sur la même période (201,1 milliards fin 2025). Le CEL ne pèse que 0,5 % des placements financiers des ménages.
Taux du CEL : les deux tiers du Livret A
Le taux du CEL n'est pas fixé à part. La règle tient en une ligne, reprise de l'arrêté par MoneyVox : il est égal aux deux tiers du taux du Livret A, « arrondi au quart de point le plus proche ou à défaut au quart de point supérieur ». Avec un Livret A à 1,7 %, les deux tiers donnent 1,133 %. Le quart de point le plus proche est 1,25 %, d'où le taux actuel.
Conséquence pratique : le CEL bouge deux fois par an, le 1er février et le 1er août, en même temps que le Livret A, et il suit ses hausses comme ses baisses. Il ne peut jamais rapporter plus que le Livret A, et comme il est fiscalisé, l'écart net se creuse encore.
Les taux depuis 2020
Le tableau de La finance pour tous (Institut pour l'éducation financière du public), mis à jour en juin 2026, donne pour chaque période le taux d'épargne et le taux du prêt correspondant, qui lui ajoute 1,5 point de frais de gestion :
Chaque ligne colle à la formule : Livret A à 3 % pendant deux ans et CEL à 2 %, Livret A à 1,5 % et CEL à 1 % au premier semestre 2026. Pour connaître le taux du 1er février 2027, il suffira donc de regarder celui du Livret A annoncé fin janvier, décrit dans notre guide du Livret A.
Combien rapporte un CEL
Les intérêts se calculent par quinzaine, comme sur les livrets réglementés. Une somme présente du 1er au 15 du mois rapporte à partir du 16, une somme présente du 16 à la fin du mois rapporte à partir du 1er du mois suivant. Les intérêts de l'année sont ajoutés au capital le 31 décembre et produisent eux-mêmes des intérêts l'année d'après.
Ces chiffres supposent un taux de 1,25 % tenu douze mois, ce qui n'est garanti que jusqu'au 31 janvier 2027. En comparaison, les mêmes 15 300 € sur un Livret A à 1,7 % rapporteraient 260,10 € sur un an, nets d'impôt. L'écart, 126 € par an, est le prix à payer pour garder un droit à prêt.
Comment fonctionne un compte épargne logement
Ouverture : un CEL par personne, enfants compris
Toute personne peut ouvrir un CEL, majeure ou mineure. La loi n'en autorise qu'un par personne, mais chaque membre d'une famille peut avoir le sien. Le premier versement est de 300 € au minimum. Le CEL peut coexister avec un PEL, à une condition souvent ignorée : les deux doivent être dans la même banque. Celui qui a déjà un PEL dans un établissement y ouvrira donc son CEL, sans pouvoir faire jouer la concurrence (de toute façon, le taux est le même partout).
Versements et plafond
Retraits : libres, sous le seuil de 300 €
C'est la grande différence avec le PEL : on retire quand on veut, sans fermer le compte, tant que le solde reste au moins à 300 €. Un retrait qui le fait passer sous ce seuil peut entraîner la clôture du CEL. La fermeture volontaire, elle, n'est soumise à aucune condition. Les éventuels frais de clôture dépendent des tarifs de la banque.
Changer de banque
Un CEL se transfère dans une autre banque, sauf si vous détenez aussi un PEL dans la banque de départ : le CEL doit alors rester avec lui. Avant de fermer un CEL pour en rouvrir un ailleurs, demandez à la banque ce que deviennent vos droits à prêt : le transfert les garde rattachés au compte.
Fiscalité du CEL : tout dépend de la date d'ouverture
Le 1er janvier 2018 coupe les CEL en deux familles. Ceux ouverts depuis cette date paient le prélèvement forfaitaire unique de 30 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux, retenus par la banque. Le CEL échappe à la hausse de la CSG de 2026, qui a porté les prélèvements sociaux à 18,6 % sur les livrets bancaires : le détail des taux par placement figure dans notre guide de la fiscalité des livrets.
Les CEL ouverts avant 2018 gardent un régime plus doux : intérêts exonérés d'impôt sur le revenu, seuls les 17,2 % de prélèvements sociaux s'appliquent. Leur taux net est donc de 1,035 % au taux actuel, contre 0,875 % pour un CEL récent.
Un foyer non imposable peut demander l'imposition au barème progressif à la place du PFU, en cochant la case 2OP de sa déclaration. Il ne paie alors que les prélèvements sociaux, et son CEL récent rapporte lui aussi 1,035 % net. Attention, cette option vaut pour tous les revenus de placement du foyer de l'année, pas seulement pour le CEL.
Le prêt épargne logement : ce qu'il finance et à quel taux
Le prêt est la raison d'être du CEL. Il s'ouvre après 18 mois d'épargne et demande d'avoir acquis un minimum d'intérêts : 75 € dans le cas général, 37 € ou 22,5 € selon l'objet du financement d'après Service Public. Le montant est plafonné à 23 000 €, sur une durée de 2 à 15 ans au choix de l'emprunteur. Il se calcule à partir des intérêts accumulés et de la durée choisie : plus vous avez épargné longtemps et beaucoup, plus le prêt possible est élevé.
Ce qui est finançable
La banque peut exiger le remboursement immédiat si le prêt sert à une opération que la réglementation ne prévoit pas. Le prêt CEL se cumule avec celui d'un PEL dans la limite de 92 000 € au total, ce qui suppose là encore que les deux comptes soient dans le même établissement.
Le taux du prêt : celui de vos années d'épargne
Le prêt est accordé au taux de rémunération des dépôts majoré de 1,5 point de frais de gestion. Ce taux n'est pas celui du jour où vous empruntez : il reflète les taux en vigueur pendant que vous avez épargné. Des intérêts acquis en 2024, à 2 %, ouvrent droit à un prêt à 3,5 %. Ceux du premier semestre 2026, à 1 %, à un prêt à 2,5 %. Le prêt final est unique, et son taux est une moyenne des périodes, pondérée par les droits acquis sur chacune.
Céder ses droits à un proche
Les droits à prêt d'un CEL peuvent être cédés à un membre de la famille, à condition qu'il soit lui-même titulaire d'un CEL ouvert depuis au moins 18 mois. Ce délai tombe à 12 mois dans certains cas, par exemple quand les droits viennent du PEL du conjoint co-emprunteur. Plusieurs proches peuvent céder leurs droits au même emprunteur, qui les cumule : c'est l'usage le plus efficace du CEL familial, quand un enfant achète son premier logement.
La prime d'État, réservée aux CEL d'avant 2018
Les CEL ouverts depuis le 1er janvier 2018 n'ont plus de prime d'État. Pour ceux ouverts avant, elle existe toujours et elle est versée au moment où le prêt est accordé. Pour les intérêts acquis depuis le 16 juin 1998, elle vaut 50 % de ces intérêts, dans la limite de 1 144 €, augmentée d'une majoration selon le nombre de personnes à charge. Elle échappe à l'impôt sur le revenu mais supporte les prélèvements sociaux.
CEL, Livret A, LDDS, PEL : le comparatif
Sur le rendement, le CEL arrive dernier, derrière tous les livrets réglementés. Il ne gagne que sur un point : c'est le seul compte disponible qui ouvre un droit à prêt. Le PEL rapporte plus mais immobilise l'argent, et son taux est figé à l'ouverture, alors que celui du CEL varie. Pour comparer en détail les trois livrets défiscalisés, voyez notre comparatif Livret A, LDDS et LEP.
Clôture, décès et succession
Au décès du titulaire, le CEL est clôturé, mais les capitaux et les droits à prêt et à prime passent aux héritiers, à tous ou à certains selon le partage. Un enfant qui projette un achat peut ainsi récupérer les droits d'un parent. Les frais bancaires de succession sont plafonnés à 1 % du solde total des comptes et produits d'épargne du défunt, sans dépasser 857 €.
Les erreurs à éviter avec un CEL
Questions fréquentes sur le CEL
Verdict : un compte d'appoint pour futur propriétaire
Le CEL n'est plus un placement : à 0,875 % net, il rapporte deux fois moins que le Livret A. Il reste un outil, utile quand un achat de résidence principale se prépare et qu'un prêt d'appoint de quelques milliers d'euros, au taux connu d'avance, peut compléter le financement. Les vieux CEL d'avant 2018 sont un cas à part, avec leur prime d'État à ne pas laisser filer.
L'action à mener dans les 30 jours : regardez la date d'ouverture de votre CEL, si vous en avez un. Avant 2018, demandez à la banque le relevé de vos droits à prêt et à prime. Après 2018 et sans projet immobilier, comparez avec la place restante sur vos livrets défiscalisés, puis avec notre classement des meilleurs livrets. Si vous hésitez entre CEL et PEL pour un futur achat, notre guide du PEL détaille l'autre option.