Notre verdict en 30 secondes
Nalo Patrimoine est l'AV pilotée la plus différenciante du marché. Le concept central : gérer plusieurs projets de vie (achat immo dans 5 ans + retraite dans 25 ans + études enfants dans 12 ans) dans UN SEUL contrat AV, chaque projet ayant son allocation et son horizon. Concrètement, vous indiquez vos projets et leurs montants cibles, l'algo construit une allocation par projet, et l'AV bascule automatiquement vers du sécurisé à mesure que l'échéance approche.
Frais 1,55 % all-in (gestion Nalo + AV Generali + frais sous-jacents ETF), ce qui est compétitif pour de la pilotée. Performance portefeuille équilibré (P10) +4,8 % en 2024. Concurrents directs : [Yomoni Vie](/avis/yomoni-vie) (1,60 % all-in, gestion par profil unique) et [Ramify Elite](/avis/ramify-elite) (1,30 % all-in, accès SCPI + PE). Nalo gagne pour les profils multi-projets, Yomoni pour la simplicité, Ramify pour l'optimisation frais et l'univers d'investissement le plus large.
Notation détaillée
- Frais8.5/10
1,55 % all-in (gestion + AV + ETF). Compétitif pour la pilotée. Vs Yomoni 1,60 % et Ramify Elite 1,30 %.
- Innovation produit9.5/10
Atout différenciant majeur : gestion par projet (jusqu'à 10 projets dans 1 contrat). Unique sur le marché AV.
- Allocations8.5/10
100 % ETF (vs UC actives chez certains concurrents). Transparence sur les frais sous-jacents.
- Performance8.0/10
P10 (équilibré) +4,8 % en 2024. P5 (prudent) +2,9 %, P15 (dynamique) +9,5 %. Cohérent vs benchmark.
- Service8.5/10
App moderne, conseillers humains accessibles (chat + tél). Notation 4,5/5 sur Trustpilot.
- Solidité9.0/10
Assureur Generali Vie (1er français). Garantie FGAP 70 000 €.
Les points forts et les points faibles
- Gestion par projet : jusqu'à 10 projets distincts dans 1 contrat AV unique
- Allocations 100 % ETF : transparence et frais sous-jacents bas
- Frais all-in 1,55 % compétitifs pour la pilotée
- Dérisquage automatique à l'approche de chaque échéance projet
- App moderne et conseillers humains accessibles
- Generali Vie : 1er assureur vie français
- Performance 2024 alignée sur les benchmarks (P10 +4,8 %)
- Frais 1,55 % vs 0,50 % en gestion libre (Linxea Spirit 2) : 1 pt d'écart x 20 ans = 20 % du capital
- Pas d'accès aux SCPI ni au Private Equity (vs Ramify Elite qui les propose)
- Pas de possibilité d'arbitrer manuellement (gestion 100 % pilotée par algo)
- Versement initial 1 000 € (vs 100 € chez Fortuneo Vie en libre)
- Univers limité aux ETF sélectionnés par Nalo (pas d'ETF spécialisés)
- Performance ne dépasse pas les benchmarks (gestion 'standard' compétitive mais pas magique)
Combien ça coûte vraiment ?
Nalo applique des frais all-in 1,55 % qui sont compétitifs pour la gestion pilotée, mais nettement supérieurs à la gestion libre.
- Frais de gestion NaloGestion pilotée + tech0,85 %/an
- Frais de gestion AV GeneraliStandard contrat Generali0,60 %/an
- Frais sous-jacents ETFInclus dans la perf affichée~0,10 %/an
- Total frais all-inCompétitif pilotée~1,55 %/an
- Frais d'entréeAucun0 %
- Frais d'arbitrageInclus dans la gestion pilotée0 €
À retenir : sur 100 K€ pendant 20 ans à 5 % brut, frais cumulés Nalo ~38 000 € vs ~12 800 € chez Linxea Spirit 2 en gestion libre. L'écart de 25 K€ représente le 'coût' de la gestion déléguée. Question à se poser : est-ce que je veux gérer mes allocations moi-même (économie) ou sous-traiter à un algorithme (confort) ? Pour 80 % des particuliers qui ne suivront pas leurs allocations en libre : Nalo (ou Yomoni / Ramify) reste rentable.