Dossier · Patrimoine long terme12 min · 29 avril 2026
PFU 31,4 % en 2026 : tout comprendre, tous les pièges, toutes les exclusions
Le PFU est passé de 30 % à 31,4 % en 2026 (hausse CSG +1,4 pt). Mais attention : l'AV reste à 30 %, le PEL à 30 %, les revenus fonciers à barème. La carte complète des taux 2026, des exclusions, et l'option barème pour TMI faible.
Camille AubertinConseillère en gestion de patrimoine indépendante
Le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) est passé de 30 % à 31,4 % en 2026, suite à la hausse de la CSG (+1,4 pt) votée dans la loi de finances. Mais cette nouvelle est presque toujours mal expliquée. La hausse n'est PAS uniforme : certaines enveloppes restent à 30 % (AV, PEL, CEL), d'autres à barème + 17,2 % PS (revenus fonciers, plus-values immo). Cet article met de l'ordre, avec la carte précise des taux 2026 par enveloppe.
Le PFU 2026 : qu'est-ce qui change
Le PFU est un taux d'imposition forfaitaire unique applicable à la plupart des revenus de capitaux mobiliers. Composition : 12,8 % d'IR + prélèvements sociaux. La hausse 2026 vient des prélèvements sociaux qui passent de 17,2 % à 18,6 %, soit un total à 31,4 %. Cette hausse touche principalement la CSG (+1,4 pt) destinée au financement de la sécurité sociale et de la transition écologique.
Livrets bancaires non réglementés (CSL, livrets boostés type Distingo, Cashbee)
Crowdfunding immobilier (ClubFunding, Homunity, La Première Brique)
Private Equity en direct (FPCI, ELTIF, FIP, FCPI hors exonération)
Obligations de société (corporate bonds en direct)
Exclusions : maintenu à 30 % (PS 17,2 %)
Assurance-vie : 30 % avant 8 ans (12,8 % IR + 17,2 % PS), AV explicitement exclue de la hausse CSG 2026
Plan Épargne Logement (PEL) : 30 % maintenu
Compte Épargne Logement (CEL) : 30 % maintenu
PEP : 30 % maintenu
Hors PFU : au barème IR + PS 17,2 %
Revenus fonciers SCPI en direct : barème IR + 17,2 % PS (peut atteindre 62,2 % à TMI 45 %)
Plus-values immobilières : 19 % IR + 17,2 % PS = 36,2 % maximum (avec abattements selon durée détention)
Régimes spécifiques
PEA après 5 ans : exonération IR + 18,6 % PS (la hausse s'applique au PEA, contrairement à l'AV)
AV après 8 ans : 7,5 % IR + 17,2 % PS = 24,7 % avec abattement 4 600 € (célibataire) ou 9 200 € (couple)
Livret A, LDDS, LEP : 0 % (totalement exonérés)
PER à la sortie : versements taxés au TMI, gains au PFU 31,4 %
L'option barème : pour qui c'est intéressant
À chaque déclaration annuelle, vous pouvez opter pour le barème progressif IR au lieu du PFU. C'est uniquement intéressant si votre TMI est inférieur à 12,8 % (l'IR du PFU). Concrètement, TMI 0 % ou 11 %.
Pour TMI 30 % et plus : option barème toujours moins avantageuse que le PFU. Pour TMI 11 % : économie marginale (50-100 €/an pour gains modestes). Pour TMI 0 % (étudiants, retraités modestes) : option recommandée systématiquement (économie 12,8 % d'IR évité).
Calculer son impôt PFU : exemple complet
Hypothèse : Hadrien a un CTO avec 80 K€ versés, valeur actuelle 120 K€ après 10 ans. Il vend 30 K€ de positions et veut savoir combien il paiera.
Étape 1 : calculer la part de gains dans la cession. Ratio gains/valeur : 40/120 = 33,33 %. Sur 30 K€ vendus, part imposable : 30 × 33,33 % = 9 999 €. Étape 2 : appliquer le PFU. 9 999 × 31,4 % = 3 140 €. Étape 3 : net reçu par Hadrien : 30 K€ - 3 140 € = 26 860 € net.
Pour la même opération sur un PEA après 5 ans : 9 999 × 18,6 % = 1 860 €. Net : 28 140 €. Différentiel PEA vs CTO : 1 280 € d'économie sur cette opération.
Les pièges du PFU
Autre piège : la déclaration des SCPI françaises en revenus fonciers (jamais éligibles PFU) vs SCPI européennes (revenus fonciers étrangers + crédit d'impôt). Beaucoup de contribuables déclarent à tort leurs SCPI Corum comme du PFU, perdant le crédit d'impôt. À vérifier avec un comptable la 1re année.
Questions fréquentes
Oui, dividendes étrangers sont au PFU 31,4 %. Mais avec retenue à la source dans le pays d'origine (USA 15 %, Allemagne 26,375 %), donc il y a un crédit d'impôt à imputer pour éviter la double imposition.
À la déclaration annuelle (formulaire 2042), case 2OP. L'option vaut pour tous les revenus mobiliers de l'année. Pas révocable une fois la déclaration validée.
Non. La loi de finances annuelle peut modifier les taux. La hausse CSG 2026 pourrait être étendue, ou inversement révisée si les politiques changent. Surveiller chaque année en décembre la loi de finances 2027.
Les SCPI françaises sont fiscalisées au barème IR + 17,2 % PS. Pour TMI 45 % : ~62,2 % effectif. Pour SCPI européennes (Corum, Iroko) : impôt étranger pondéré + crédit d'impôt = ~28 % effectif. Les 2 ne sont jamais au PFU 31,4 %.
Verdict
Le PFU 31,4 % en 2026 reste, pour la majorité des contribuables, le moyen le plus simple et avantageux de fiscaliser ses revenus mobiliers (CTO, dividendes, crowdfunding, PE direct). L'option barème n'est intéressante que pour TMI 0-11 %. Mais surtout : la vraie optimisation est de privilégier les enveloppes à fiscalité réduite (PEA après 5 ans, AV après 8 ans, PER) plutôt que de subir le PFU sur le CTO. Sur 20 ans, l'écart entre CTO PFU et PEA pour 50 K€ versés à 5 %/an : ~10 600 € en faveur du PEA.